ETF hiểu nôm na là một rổ cổ phiếu phản ánh thị trường. Ví dụ VNINDEX phản ánh toàn bộ thị trường chứng khoán Việt Nam, VN30 phản ánh Top30 công ty lớn nhất tại Việt Nam. Chính vì thế mà ETF chính là thị trường và thị trường chính là ETF. Nếu kinh tế tăng trưởng, thị trường chứng khoán sẽ tăng trưởng, và giá ETF chắc chắn sẽ tăng theo và ngược lại.
 |
| So sánh mức biến động giữa VNINDEX và E1VFVN30 (ETF) |
Sau rất nhiều năm tồn tại của các quỹ đầu tư trên Thế giới, có một số điểm các nhà phân tích đã rút ra:
1. Kinh tế tăng trưởng, thị trường chứng khoán chắc chắn tăng trưởng theo.
2. Các quỹ đầu tư quy tụ rất nhiều chuyên gia về chứng khoán và trả nhiều tiền để phân tích các công ty cổ phiếu. Tuy nhiên số lượng các quỹ đầu tư không thể thắng được thị trường (Chỉ số) là một con số rất lớn. Theo S&P500, 84% số quỹ đầu tư chứng khoán tại Mỹ không được được Chỉ số trong 5 năm. Con số này lần lượt là 70% tại Châu Âu và 75% tại Nhật.
3. Người Mỹ hiện giờ đã không còn gửi tiền vào các quỹ đầu tư, thay vào đó họ mua ETF.
Vậy tại sao các quỹ đầu tư (dù trả rất nhiều tiền để thuê các chuyên gia chứng khoán) không thể thắng thị trường?
Các quỹ đầu tư thông thường sẽ mua và nắm giữ một vài cổ phiếu. Nhưng một vài cổ phiếu không phải thị trường và rủi ro của cổ phiếu khác xa rủi ro của thị trường.
Hãy xem xét một bài toán sau:
Giả sử xác suất một công ty phá sản trong 1 năm tới là 10%. Vậy trong 10 năm, xác xuất công ty này phá sản sẽ là bao nhiêu %?
P = 1 - 0.9^10 = 65%
Dễ thấy trong 10 năm xác suất một công ty phá sản là rất cao (65%) dù xác suất phá sản trong 1 năm chỉ là 10%. Thế còn thị trường? Thị trường chứng khoán không bao giờ biến mất, nó không bao giờ phá sản. Vì thế xác suất thị trường phá sản sau 10 năm là 0%. Thế nên nếu mua thị trường, chúng ta sẽ an toàn hơn mua cổ phiếu một công ty. Vì vậy bất kỳ công ty nào cũng có thể phá sản sau 10 năm, còn thị trường thì không.
Vậy nhưng nên mua ETF như thế nào?
Cách tốt nhất để đầu tư vào ETF là mua thụ động. Mua thụ động nghĩa là mỗi tháng dành ra một khoản tiền cố định để mua ETF.
Vì sao cách này lại tốt?
* Không phải phân tích thị trường lên hay xuống, vì tháng nào cũng mua.
* Rất đơn giản nhưng hiệu quả vì giá chúng ta mua là giá trung bình. Không phải lo suy nghĩ nên mua lúc nào và có mua đúng lúc đỉnh hay không.
Để làm được việc này nhà đầu tư cần tuân thủ một số điều sau:
1. Tháng nào cũng dành 1 khoản tiền cố định để mua ETF. Khoản tiền này tùy thuộc vào thu nhập cũng như điều kiện của từng cá nhân.
2. Không đọc báo, xem tin về chứng khoán. Vì khi này sẽ dễ có tâm lý cố gắng nhận định thị trường lên xuống. Và thực tế chứng minh, tất cả những nhà đầu tư không có đủ kỹ năng mà cố dự đoán thị trường đều thua trong dài hạn.
3. Phải thực hiện trong một khoản thời gian dài, ít nhất là 5 năm. Thông thường phải 5-10 năm. Vì trong ngắn hạn thị trường chứng khoán có thể tăng hoặc giảm nhưng về dài hạn nó sẽ phản ánh nền kinh tế nên cần thời gian đủ dài.
4. Coi đây là một khoản tiết kiệm hàng tháng với lãi suất biến động dựa vào kinh tế, và về dài hạn sẽ tốt hơn gửi tiền trong Ngân Hàng.
Trích "Quant Trading - Hoàng Tùng"
Đăng ký mở tài khoản chứng khoán để đầu tư thụ động với ETF tại đây
Tags:
Kiến thức