TOI quý 3/2026 của ACB tăng mạnh 18,1% so với cùng kỳ, đạt 9.898 tỷ đồng nhờ NII phục hồi 21,1%. Lũy kế 9 tháng đầu năm, TOI tăng 9,2% và hoàn thành 73% dự phóng cả năm, trong khi LNTT đạt 74% mục tiêu. Chi phí hoạt động được kiểm soát tốt với CIR giảm xuống 31,2%, tuy nhiên chi phí dự phòng tăng vọt 223,2% so với cùng kỳ.
Kết quả kinh doanh phù hợp kỳ vọng về thu nhập cốt lõi nhưng chất lượng tài sản suy giảm với tỷ lệ nợ xấu (TLNX) đạt 1.19%, cao hơn giả định 1.08%. Nợ nhóm 2 tăng vọt và tỷ lệ bao phủ nợ xấu (BPNX) còn 90,9% cho thấy rủi ro chuyển nhóm nợ và chi phí tín dụng duy trì ở mức cao. Dự phóng chi phí dự phòng khoảng 1,100 tỷ đồng cho quý 4/2026 được đánh giá là tương đối lạc quan.
BWE được duy trì khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 53,381 đồng/cổ phiếu, tương đương tổng sinh lời kỳ vọng 12 tháng đạt 28%. Mức giá này đã được điều chỉnh giảm 14,3% do đợt phát hành cổ phiếu gần đây. Công ty sở hữu câu chuyện cơ bản vững chắc nhờ dòng tiền hoạt động ổn định và cổ tức tiền mặt đều đặn (tỷ suất 3,5%).
Cổ phiếu CTD nhận khuyến nghị MUA với vùng giải ngân quanh 67,5 – 68,4. Mục tiêu giá đặt ra là quanh mốc 74. Đà tăng của cổ phiếu được củng cố nhờ lực cầu ổn định.
Báo cáo khuyến nghị MUA cổ phiếu HDC với giá mục tiêu 19,700 đồng/cổ phiếu. Lợi nhuận cốt lõi từ mảng bất động sản vẫn âm khi doanh thu Q3 chỉ đạt 12 tỷ đồng và lỗ gộp 0,7 tỷ, trong khi 90% doanh thu đến từ kinh doanh vật liệu xây dựng và dịch vụ. Công ty đang đối mặt với áp lực thanh khoản cao do tiền mặt còn 21 tỷ đồng, dòng tiền từ hoạt động kinh doanh (CFO) âm 7 quý liên tiếp và lãi vay ở mức 43 tỷ/quý.
Doanh thu thuần của MSN đạt 37 nghìn tỷ đồng, tăng 31,5% so với quý trước và 74,7% so với cùng kỳ. Biên lãi gộp hợp nhất giảm còn 28,2% do tỷ trọng đóng góp từ MSR (biên lãi gộp thấp hơn) tăng lên. Tuy nhiên, tỷ lệ chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp giảm từ 20,6% xuống 15,3%, giúp biên EBIT cải thiện từ 9,8% lên 12,9%.
Doanh thu quý 3/2026 của MWG tăng 32% so với cùng kỳ, đạt 52.600 tỷ đồng nhờ nhu cầu cao với iPhone 18 và mở rộng cửa hàng. Lợi nhuận sau thuế thuộc về cổ đông công ty mẹ tăng 75% so với cùng kỳ, đạt 3.100 tỷ đồng. Kết quả này đưa lợi nhuận 9 tháng đầu năm 2026 lên 9.100 tỷ đồng, tương đương 99% dự báo cả năm.
PHR dự kiến nhận khoảng 3,5 nghìn tỷ đồng tiền đền bù từ KCN Bắc Tân Uyên 1 và VSIP III trong giai đoạn 2026 – 2027. Sự kiện này giúp lợi nhuận sau thuế dự phóng đạt 1.763,9 tỷ đồng (+254,9% svck) và 2.083,2 tỷ đồng (+18,1% svck). Ngoài ra, công ty có thể tiếp tục nhận thêm khoảng 7.447 tỷ đồng tiền đền bù từ 5 KCN khác trong giai đoạn đến năm 2030.
Lợi nhuận ròng quý 3/2026 của PLC tăng mạnh 123,7% so với cùng kỳ, đạt 71 tỷ đồng nhờ doanh thu tăng trưởng và biên lợi nhuận gộp cải thiện. Kết quả này được thúc đẩy bởi sự gia tăng giải ngân đầu tư công, làm tăng nhu cầu nhựa đường và đẩy giá bán các sản phẩm chính. Lợi nhuận ròng 9 tháng đầu năm 2026 đã vượt kỳ vọng, đạt 190,7% so với dự báo cả năm.
Lợi nhuận ròng Q3/2026 giảm nhẹ 2,7% so với cùng kỳ xuống 315 tỷ đồng do lợi nhuận từ các công ty liên kết sụt giảm và lỗ tỷ giá, dù lợi nhuận hoạt động có cải thiện. Kết quả 9 tháng đầu năm 2026 hoàn thành 65% dự phóng cả năm, phù hợp với kỳ vọng. Nhóm phân tích nhận thấy ít áp lực điều chỉnh tăng giá mục tiêu hiện tại là 40.200 đồng.
Kết quả kinh doanh quý 3/2026 của PVS phù hợp với dự phóng, với doanh thu thuần đạt 10,5 nghìn tỷ đồng (+9,9% y/y) và lợi nhuận sau thuế đạt 340 tỷ đồng (+2,1% y/y). Lũy kế 9 tháng, doanh thu đạt 27,8 nghìn tỷ đồng (+21% y/y) và lợi nhuận sau thuế đạt 1,3 nghìn tỷ đồng (+42% y/y). Công ty đã hoàn thành 84% kế hoạch doanh thu và 131% kế hoạch lợi nhuận năm, tương ứng 70% và 62% dự phóng cả năm.
Lợi nhuận ròng quý 3/2026 của PVT tăng 42,4% so với cùng kỳ lên 315 tỷ đồng do lợi nhuận từ ngành cơ khí tăng mạnh. Công ty có khả năng tiếp tục duy trì mức tăng trưởng 35% so với quý trước do chi phí bảo dưỡng và vận hành giảm. Kết quả này cho thấy PVT đang có cơ hội tăng trưởng bền vững và tăng giá trị tài sản.
LNTT 9 tháng đầu năm 2026 của STB đạt 5,9 nghìn tỷ đồng, giảm 46,4% so với cùng kỳ và tương đương 68% dự báo cả năm. Chi phí dự phòng trên tổng dư nợ tăng lên 3,4% trong quý 3/2026 từ mức 3,2% của quý trước, đặt thêm áp lực lên chất lượng tài sản.
Doanh thu năm khu công nghiệp của SZC sụt giảm mạnh xuống 14 tỷ đồng trong Q3/2026, giảm 58% so với cùng kỳ và 46% so với quý trước. Nguyên nhân chính là do thay đổi phương pháp ghi nhận doanh thu từ toán bộ giá trị cho thuê đất và phần còn lại theo hợp đồng. Trong đó, doanh thu từ LNG giảm 83% do nứt gãy và tồn kho bất động sản.
LN ròng 9T26 tăng 252% svck, hoàn thành 109% dự phóng cả năm và vượt kỳ vọng nhờ kinh doanh cốt lõi của các dự án giá trị. Doanh thu mới chỉ hoàn thành 45% dự phóng cả năm. Các dự án EPC đang triển khai có tiềm năng tạo nguồn thu lớn trong tương lai.
Khuyến nghị NẮM GIỮ - Kém khả quan với giá mục tiêu 12,906 đồng/cổ phiếu, được điều chỉnh giảm do khả năng giảm giá trị tài sản và tốc độ tăng trưởng hoạt động. Mức chi phí vốn hiện nay vẫn tiếp tục hạn chế triển vọng tăng trưởng trong ngắn hạn.
Lãi suất huy động kỳ hạn 6-12 tháng cuối năm 2026 dự kiến ở mức khoảng 7,25%. Thanh khoản thị trường chứng khoán có sự cải thiện đáng kể và tốc độ tăng trưởng lợi nhuận đang tăng nhanh. Rủi ro và khả năng giảm tiếp tục kèm theo biến động thị trường cần được theo dõi chặt chẽ.
Tóm tắt do AI tạo từ báo cáo gốc của các công ty chứng khoán; vui lòng đối chiếu bản gốc trước khi ra quyết định đầu tư.